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Die Freude war auch in diesem Jahr groß, als wir auf der Hauptversammlung der Value-Holdings International AG (VHI) gleichgesinnte Investoren begrüßen durften. In diesem Blogbeitrag wollen wir einen kleinen Einblick in die Versammlung geben, zwei neue Investments aus dem Jahr 2025 kurz besprechen und den Fokus auf die NAV-Entwicklung sowie die Dividende legen. Die Value-Holdings International AG möchte sich durch verlässliche und attraktive Ausschüttungen auszeichnen. Das kommt bei einigen Dividendeninvestoren, Familien und/oder Stiftungen gut an.

Die Volatilität an den Kapitalmärkten ist zurück – und dürfte auch noch eine Weile anhalten. Vor allem politische Unsicherheiten, Inflationssorgen und nicht zuletzt das Comeback von Donald Trump auf der politischen Bühne mit seinen lautstarken Zollankündigungen sorgen für ein ständiges Auf und Ab. Viele Anleger reagieren nervös auf diese Schwankungen – Verkäufe, Kursrutsche und hektische Neuorientierungen sind die Folge. Doch es gibt eine Investorengruppe, die auch in dieser Gemengelage bemerkenswert ruhig bleibt: die Value-Investoren.

In den letzten Monaten haben wir uns im Elitebrief und im Marktkommentar intensiv mit der Wachstumsbranche „Internet of Things“ (IoT) und den sich daraus ergebenden Chancen beschäftigt.

IoT ist nicht mehr nur ein Modewort, sondern die Anwendungsmöglichkeiten in der industriellen Produktion, im Verkehr, im Gesundheitswesen, im Energiesektor und in Städten und Gemeinden sind sehr konkret und führen zu unmittelbaren Leistungsverbesserungen und Kosteneinsparungen.

Eine Zweidrittelmehrheit im Bundestag spricht sich für eine Lockerung der Schuldenbremse aus, und allein die Ankündigung des geplanten Sondervermögens von 500 Mrd. € für Infrastrukturinvestitionen hat am deutschen Aktienmarkt hohe Wellen geschlagen, deshalb hat unser Fondsmanager Alexander Dominicus das Thema in einem Kommentar näher beleuchtet und aufgezeigt, wo die Chancen und wo die Hürden liegen.

Im Rahmen des 23. FONDS professionell KONGRESSES wurde unser Gründer und Fondsmanager Georg Geiger am 29. Januar 2025 mit dem DEUTSCHEN FONDSPREIS in Mannheim ausgezeichnet. Als einer der drei Gewinner in der Kategorie Aktienfonds Deutschland erhielt er das Prädikat „HERAUSRAGEND“. Diese Auszeichnung motiviert das gesamte Team sehr und wir wollen auch weiterhin die bestmöglichen Ergebnisse für unsere Anleger erzielen. Wie wir das tun, erfahren Sie jetzt.

Die Zinsen sinken weiter! In den letzten Wochen sind sie sowohl in der Schweiz und in Europa als auch in den USA gesunken. Umso wichtiger ist es, über Erträge in Form von Dividenden nachzudenken. Als langfristig orientierte Investoren wollen wir nachhaltige Erträge aus unseren Beteiligungen erzielen und diese Erträge stehen den Aktionären bei positiven Gewinnen und Free Cashflows zu.  

Auf Europas führender Kapitalmarktkonferenz trafen sich wieder Vorstände und Investor Relations Vertreter von rund 250 Unternehmen und sprachen mit Investoren und Analysten. Auch das Team der Value-Holdings AG war mit Georg Geiger, Roland Könen und Florian König vor Ort. Wir haben zahlreiche Gespräche geführt und einige Unternehmenspräsentationen besucht. Für uns ist es eine gute Gelegenheit, sich mit bestehenden Portfoliounternehmen auszutauschen und neue Ideen zu sammeln. Einige Highlights des Eigenkapitalforums möchten wir Ihnen in diesem Blogbeitrag vorstellen.

Die wirtschaftliche Lage ist nach wie vor unsicher. Wann der nächste Aufschwung kommt, ist ungewiss. Es gibt Gewinnwarnungen und schlechte Unternehmensergebnisse. Warum also gerade jetzt in Value-Aktien investieren?

Darauf gibt es nur eine Antwort: Weil wir Risiken minimieren und beim nächsten Aufschwung dabei sind. Wir vermeiden Risiken nicht durch Hedging oder andere Wetten, sondern durch den fundamentalen Investmentprozess. Welche entscheidenden Möglichkeiten wir nutzen, um Risiken zu minimieren, erfahren Sie jetzt im Blogbeitrag.

Das Wirtschaftsmagazin Capital hat in Zusammenarbeit mit dem Institut für Vermögensaufbau (IVA) die Fondsboutiquen in Deutschland unter die Lupe genommen. Das Ergebnis ist eine tolle Anerkennung unserer Arbeit, denn die Value-Holdings Capital Partners AG wurde in der Kategorie „Aktienfonds“ mit 5 Sternen – der Höchstnote – ausgezeichnet.

Bereits seit Wochen sind sich alle einig und sicher, dass die US-Notenbank Fed bei ihrem Treffen am 19. September die erste Zinssenkung seit März 2020 beschließt. Doch welche weiterreichenden Auswirkungen auf die Märkte kann der Zinsschritt der Fed noch haben? Und können wir in den verbleibenden Monaten dieses Jahres mit noch weiteren Reaktionen rechnen?

In der Bauwirtschaft gibt es derzeit Negativschlagzeilen bis hin zu Insolvenzen. Das sind alles Themen, die manche Investoren dazu veranlassen, einen großen Bogen um diese Branche zu machen. Wir wollen in diesem Blogbeitrag das Gegenteil tun und genauer hinschauen, denn es kann sich für uns als langfristige Investoren lohnen.

In einer idealen Welt gibt es Parallelen zwischen dem Kaufverhalten von Konsumenten und dem Kaufverhalten von Investoren. Sie kaufen gerne mehr, wenn die Qualität stimmt und der Preis attraktiver wird. Leider sehen wir das an der Börse nur selten, deshalb wollen wir in einer kleinen Serie darauf eingehen. Jetzt schauen wir uns die Konsumentenstimmung an.

In den letzten Monaten haben wir uns im Elitebrief und im Marktkommentar intensiv mit der Wirtschaftskrise und den sich daraus ergebenden Chancen beschäftigt. Da uns die Botschaft „Krisen bieten Chancen“ besonders am Herzen liegt, wollen wir das Thema hier im Blog noch einmal zusammenfassen und auf den Punkt bringen.

Der Value-Holdings Deutschland Fund belegte sowohl über 1 Jahr als auch über 3 Jahre den ersten Platz im TIAM-Ranking. In den letzten Monaten hat sich eine Trendwende bei den Mid Caps vollzogen und wir sind gut positioniert, um davon nachhaltig zu profitieren.

Am 25. Juni trafen sich zahlreiche Aktionäre, die sich für Nebenwerte interessieren, zur Hauptversammlung der Value-Holdings AG. In diesem Blogbeitrag möchten wir kurz über die Highlights der HV berichten und auf die Situation der Nebenwerte eingehen.

Auch in diesem Jahr haben wir uns sehr gefreut, gleichgesinnte Investoren auf der Hauptversammlung von Value-Holdings International AG (VHI) begrüßen zu dürfen. In diesem Blogbeitrag wollen wir einen kleinen Einblick in die Versammlung geben, ein neues Investment besprechen und den Fokus auf die Dividende legen. Die Dividende war auch der Grund, warum viele Investoren gekommen sind und nach eigener Aussage auch gerne wiederkommen wollen.

Das Value Holdings-Team wird oft gefragt, wie es mit Nebenwerten weitergeht. Vor allem der deutsche Mittelstand ist aktuell günstig bewertet und könnte nach der Zinswende in Europa Rückenwind bekommen. Einige Investoren sehen darin eine große Chance, wie unsere LinkedIn-Umfrage zeigt. 70 Prozent der Befragten sagen, jetzt sei der richtige Zeitpunkt für Nebenwerte. Für uns ist das natürlich eine Aufforderung, noch einmal genauer hinzuschauen.

In diesem Blogbeitrag möchten wir aufzeigen, warum mit Value-Investing langfristig überdurchschnittliche Renditen bei reduziertem Risiko erzielt werden können. Der Gründer und Vorstand der Value-Holdings AG, Georg Geiger, hat dazu im ELITEBRIEF 5/2024 einen Artikel geschrieben, den wir Ihnen in Auszügen vorstellen möchten.

Wir stehen am Anfang der Dividendensaison. In den nächsten Wochen werden fast täglich Dividenden auf dem Konto eingehen. Ein guter Zeitpunkt, um sich mit der Frage zu beschäftigen: Sind kräftige Dividendenerhöhungen im Portfolio ein Grund zur Freude oder ein Zeichen mangelnder Reinvestitionsideen der Unternehmen?

Natürlich lässt sich diese Frage nicht pauschal beantworten, da sie von der Qualität des Unternehmens und dem Anteil des Gewinns, der als Dividende ausgeschüttet wird, abhängt.