Spitzenplatz bei der Performance-Auswertung von TIAM über 3 Jahre

TIAM, das führende Informationsportal für Investmentfonds, hat die Performance von Deutschland-Fonds über drei Jahre untersucht. Einige Aktienfonds haben durch gutes Stockpicking den MDAX deutlich geschlagen. Unser Fonds Value-Holdings Deutschland Fund EUR (WKN: A0B63E) gehört zu dieser Kategorie und hat mit einer 3-Jahres-Performance von 21,9 % sogar den ersten Platz in der Auswertung belegt. Das freut und motiviert uns sehr, an diese Ergebnisse anzuknüpfen.

Wir investieren in das Rückgrat der deutschen Wirtschaft

Der deutsche Mittelstand ist das Rückgrat der Wirtschaft. Hier ist der deutsche Unternehmergeist besonders ausgeprägt und laut Statistischem Bundesamt arbeiten fast 56 Prozent der Bevölkerung in kleinen und mittleren Unternehmen. Hier sind wir zu Hause und verfügen über eine langjährige Expertise, die es uns ermöglicht hat, den Vergleichsindex MDAX hinter uns zu lassen.

Hidden Champions haben bei uns einen hohen Stellenwert

Wir investieren in Hidden Champions, die kaum jemand kennt. In der TIAM-Auswertung werden beispielsweise SAF Holland und Traton genannt. SAF Holland stellt Achsen für Lkw-Anhänger sowie Federungssysteme, Sattel- und Anhängerkupplungen und Scheibenbremsen her. Ein Unternehmen, das sozusagen die Weltwirtschaft am Laufen hält, auch wenn es nicht jeder kennt.

Ebenfalls wichtig für unsere Wirtschaft ist Traton, vielleicht besser bekannt unter den Marken MAN und Scania.  Das Unternehmen hat ein breites Angebot an Lastwagen, Lieferwagen und Bussen. Das Unternehmen hat sich in den letzten Jahren sehr gut entwickelt und erwirtschaftet mit dem Kapital unseres Fonds attraktive Renditen. Diese liegen über den Kapitalkosten und schaffen Mehrwert für langfristige Investoren. Dennoch kann es immer wieder zu Rückschlägen bei einzelnen Aktien kommen, die der Fonds durch ein diversifiziertes Portfolio aus 25 Unternehmen ausgleicht.

Der Index ist für uns keine gute Orientierung

Wie die TIAM-Redakteure zu Recht betonen, orientieren wir uns nicht an einem Index wie dem MDAX. Unser Ziel ist es, die besten Unternehmen zu einem fairen Preis zu finden und sie über viele Jahre zu begleiten, um eine Outperformance zu erzielen. Deshalb sind die „Überschneidungen des Portfolios mit dem MDAX“ sehr gering.

Die Zukunft bietet Chancen für den Value-Holdings Deutschland Fund

Trotz geringer Wachstumsprognosen für Deutschland und einer gedrückten Stimmung im Mittelstand aufgrund zunehmender Regulierung sehen wir weiterhin Chancen, die wir nutzen werden. In dieser von Unsicherheit geprägten Zeit bieten sich für uns Stockpicker gute Gelegenheiten. Wir dürfen auch nicht vergessen, dass die Unternehmen einen großen Teil ihrer Gewinne im Ausland erwirtschaften, was typisch für Hidden Champions ist. Wir sind daher zuversichtlich, auch in Zukunft attraktive Renditen erzielen zu können.

Quellen:

https://www.fundresearch.de/indizes/warum-der-mdax-so-viel-schlechter-laeuft-als-der-dax.php

https://ir.traton.com/de/

https://corporate.safholland.com/en/investor-relations

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